Esta teoría establece que brindar salarios altos a los trabajadores conduce a que haya un mayor consumo, un incremento en la demanda de productos, y como consecuencia de esto, productos a precios bajos.
Si la productividad crece, ello aumenta las utilidades y da lugar a nuevas inversiones que impulsan una mejor producción. En sintesis, lo que hace aumentar el salario es un incremento en la productividad.